Simulaciones y estudios empíricos sugieren que la incorporación de procesos de saltos discontinuos en la modelación de precios mejora el pronóstico de volatilidad, la valoración de activos, y las coberturas de un portafolio. En este trabajo se analiza el mercado de alta frecuencia de bonos soberanos de Colombia para estudiar la presencia o ausencia de discontinuidades en la formación de precios. Encontramos que en el mercado local de bonos soberanos se observan saltos a lo largo de toda la curva en diferentes intensidades, en particular no identificamos que los bonos de largo plazo tengan una frecuencia de saltos menor a los bonos de corto plazo. Adicionalmente, los bonos con periodos de maduración similares saltan conjuntamente en mayor frecuencia que aquellos más distantes en términos de los periodos al vencimiento. Por último, encontramos estacionalidades semanales persistentes y aumentos significativos en la frecuencia de los saltos asociados a sorpresas en la información económica que afecta la política monetaria de Estados Unidos; sin embargo no encontramos efectos similares asociados a anuncios específicos de política monetaria interna o externa.